מצב הפיתוח של תעשיית המנגן בסין

עם הפופולריות והיישום של סוללות אנרגיה חדשות כגון סוללות ליתיום מנגן, החומרים החיוביים המבוססים על מנגן שלהן משכו תשומת לב רבה.בהתבסס על נתונים רלוונטיים, מחלקת מחקרי השוק של UrbanMines Tech.ושות' בע"מ סיכמה את מצב הפיתוח של תעשיית המנגן בסין לעיונם של לקוחותינו.

1. אספקת מנגן: קצה העפר מסתמך על יבוא, וכושר הייצור של מוצרים מעובדים מרוכז מאוד.

1.1 שרשרת תעשיית מנגן

מוצרי מנגן עשירים במגוון, המשמשים בעיקר בייצור פלדה, ובעלי פוטנציאל רב בייצור סוללות.מתכת מנגן לבנה כסופה, קשה ושבירה.הוא משמש בעיקר כמסיר חמצון, מסיר גופרית ואלמנט סגסוג בתהליך ייצור הפלדה.סגסוגת סיליקון-מנגן, פרומנגן בפחמן בינוני-דל ופרומנגן עתיר פחמן הם מוצרי הצריכה העיקריים של מנגן.בנוסף, מנגן משמש גם לייצור חומרים קתודיים טרינריים וחומרי קתודה ליתיום מנגנט, שהם אזורי יישום בעלי פוטנציאל רב לצמיחה עתידית.עפרות מנגן מנוצלות בעיקר באמצעות מנגן מתכות ומנגן כימי.1) במעלה הזרם: כריית עפרות והלבשה.סוגי עפרות מנגן כוללים עפרות תחמוצת מנגן, עפרות מנגן קרבונט וכו'. 2) עיבוד אמצע הזרם: ניתן לחלק אותו לשני כיוונים עיקריים: שיטת הנדסה כימית ושיטה מתכתית.מוצרים כמו מנגן דו חמצני, מנגן מתכתי, פרומנגן וסיליקומנגן מעובדים באמצעות שטיפת חומצה גופרתית או הפחתת תנור חשמלי.3) יישומים במורד הזרם: יישומים במורד הזרם מכסים סגסוגות פלדה, קתודות סוללות, זרזים, רפואה ותחומים אחרים.

1.2 עפרות מנגן: משאבים באיכות גבוהה מרוכזים מעבר לים, וסין מסתמכת על יבוא

עפרות המנגן העולמיות מרוכזות בדרום אפריקה, סין, אוסטרליה וברזיל, ועתודות עפרות המנגן של סין במקום השני בעולם.משאבי עפרות מנגן גלובליים מצויים בשפע, אך הם מחולקים בצורה לא אחידה.לפי נתוני Wind, נכון לדצמבר 2022, עתודות עפרות המנגן המוכחות בעולם הן 1.7 מיליארד טון, 37.6% מהן נמצאות בדרום אפריקה, 15.9% בברזיל, 15.9% באוסטרליה ו-8.2% באוקראינה.ב-2022, עתודות עפרות המנגן של סין יעמדו על 280 מיליון טון, מהווים 16.5% מסך כל העולם, ועתודותיה יהיו במקום השני בעולם.

הציונים של משאבי עפרות מנגן גלובליים משתנים מאוד, ומשאבים באיכות גבוהה מרוכזים מעבר לים.עפרות עשירות במנגן (המכילות יותר מ-30% מנגן) מרוכזות בדרום אפריקה, גבון, אוסטרליה וברזיל.דרגת עפרות המנגן היא בין 40-50%, והעתודות מהוות יותר מ-70% מהעתודות בעולם.סין ואוקראינה מסתמכות בעיקר על משאבי עפרות מנגן בדרגה נמוכה.בעיקר, תכולת המנגן היא בדרך כלל פחות מ-30%, ויש לעבד אותה לפני שניתן יהיה להשתמש בה.

יצרניות עפרות המנגן הגדולות בעולם הן דרום אפריקה, גבון ואוסטרליה, כאשר סין אחראית ל-6%.לפי הרוח, ייצור עפרות מנגן העולמי בשנת 2022 יעמוד על 20 מיליון טון, ירידה של 0.5% משנה לשנה, כאשר מעבר לים יעמוד על יותר מ-90%.ביניהם, התפוקה של דרום אפריקה, גבון ואוסטרליה היא 7.2 מיליון, 4.6 מיליון ו-3.3 מיליון טון בהתאמה.תפוקת עפרות המנגן בסין היא 990,000 טון.הוא מהווה רק 5% מהייצור העולמי.

תפוצת עפרות המנגן בסין אינה אחידה, מרוכזת בעיקר בגואנגשי, גויז'ו ומקומות נוספים.על פי "מחקר על משאבי עפרות מנגן של סין ובעיות אבטחה של שרשרת תעשייתית" (Ren Hui וחב'), עפרות המנגן של סין הן בעיקר עפרות מנגן קרבונט, עם כמויות קטנות יותר של עפרות תחמוצת מנגן וסוגים אחרים של עפרות.לפי נתוני משרד משאבי הטבע, עתודות משאבי עפרות המנגן של סין ב-2022 עומדות על 280 מיליון טון.האזור עם עתודות עפרות המנגן הגבוהות ביותר הוא גואנגשי, עם עתודות של 120 מיליון טון, המהווים 43% מהעתודות של המדינה;ואחריו גוויג'ואו, עם עתודות של 50 מיליון טון, המהווים 43% מהעתודות של המדינה.18%.

מרבצי המנגן בסין הם קטנים בקנה מידה ובדרגה נמוכה.יש מעט מכרות מנגן בקנה מידה גדול בסין, ורובם הם עפרות רזות.על פי "מחקר על משאבי עפרות מנגן של סין ובעיות אבטחה של שרשרת תעשייתית" (Ren Hui וחב'), הציון הממוצע של עפרות מנגן בסין הוא כ-22%, שהוא ציון נמוך.אין כמעט עפרות מנגן עשירות העומדות בתקנים בינלאומיים, ועפרות רזות בדרגה נמוכה דורשות. ניתן להשתמש בה רק לאחר שיפור הציון באמצעות עיבוד מינרלים.

התלות ביבוא עפרות מנגן בסין היא כ-95%.בשל הדרגה הנמוכה של משאבי עפרות המנגן של סין, זיהומים גבוהים, עלויות כרייה גבוהות ובקרות בטיחות והגנת הסביבה קפדניות בתעשיית הכרייה, ייצור עפרות המנגן בסין יורד משנה לשנה.על פי נתוני המכון הגיאולוגי האמריקאי, ייצור עפרות המנגן בסין נמצא בירידה בעשר השנים האחרונות.הייצור ירד משמעותית מ-2016 ל-2018 ול-2021. הייצור השנתי הנוכחי הוא כמיליון טון.סין מסתמכת במידה רבה על יבוא של עפרות מנגן, והתלות החיצונית שלה הייתה מעל 95% בחמש השנים האחרונות.לפי נתוני Wind, תפוקת עפרות המנגן של סין תעמוד על 990,000 טון ב-2022, בעוד שהיבוא יגיע ל-29.89 מיליון טון, עם תלות ביבוא של 96.8%.

1.3 מנגן אלקטרוליטי: סין אחראית ל-98% מהייצור העולמי ויכולת הייצור מרוכזת

ייצור המנגן האלקטרוליטי של סין מרוכז במחוזות המרכזיים והמערביים.ייצור המנגן האלקטרוליטי של סין מרוכז בעיקר ב- Ningxia, Guangxi, Hunan ו- Guizhou, המהווה 31%, 21%, 20% ו-12% בהתאמה.לפי תעשיית הפלדה, ייצור המנגן האלקטרוליטי בסין מהווה 98% מייצור המנגן האלקטרוליטי העולמי והוא היצרן הגדול בעולם של מנגן אלקטרוליטי.

תעשיית המנגן האלקטרוליטי של סין ריכזה את כושר הייצור, כאשר כושר הייצור של Ningxia Tianyuan Manganese Industry מהווה 33% מסך כל המדינה.לפי Baichuan Yingfu, נכון ליוני 2023, כושר ייצור המנגן האלקטרוליטי של סין הסתכם ב-2.455 מיליון טון.עשר החברות המובילות הן Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology וכו', עם כושר ייצור כולל של 1.71 מיליון טון, המהווים 70% מכושר הייצור הכולל של המדינה.ביניהם, Ningxia Tianyuan Manganese Industry יש כושר ייצור שנתי של 800,000 טון, המהווה 33% מכלל כושר הייצור של המדינה.

מושפע ממדיניות התעשייה וממחסור בחשמל,מנגן אלקטרוליטיהייצור ירד בשנים האחרונות.בשנים האחרונות, עם הצגת מטרת "פחמן כפול" של סין, מדיניות הגנת הסביבה הפכה מחמירה יותר, קצב השדרוג התעשייתי הואץ, בוטלה כושר ייצור לאחור, כושר ייצור חדש נשלט בקפדנות וגורמים כמו כוח הגבלות באזורים מסוימים הגבילו את הייצור, התפוקה בשנת 2021 ירדה.ביולי 2022, הוועדה המתמחה במנגן של איגוד תעשיית סגסוגות הברזל בסין פרסמה הצעה להגביל ולהפחית את הייצור ביותר מ-60%.בשנת 2022, תפוקת המנגן האלקטרוליטי של סין ירדה ל-852,000 טון (שנה-שנה-34.7%).ב-22 באוקטובר, ועדת העבודה לחדשנות מתכת מנגן אלקטרוליטית של איגוד הכרייה בסין הציעה את המטרה של עצירת כל הייצור בינואר 2023 ו-50% מהייצור מפברואר עד דצמבר.ב-22 בנובמבר, ועדת העבודה לחדשנות מתכת מנגן אלקטרוליטית של איגוד הכרייה בסין המליצה למפעלים. אנחנו נמשיך להשעות את הייצור ולשדרג, ולארגן את הייצור ב-60% מכושר הייצור.אנו צופים שתפוקת מנגן אלקטרוליטית לא תגדל משמעותית ב-2023.

קצב התפעול נשאר סביב 50%, וקצב התפעול ישתנה מאוד בשנת 2022. מושפע מתוכנית הברית בשנת 2022, קצב התפעול של חברות המנגן האלקטרוליטי של סין ישתנה מאוד, כאשר קצב התפעול הממוצע לשנה יעמוד על 33.5%. .הפסקת ייצור ושדרוג בוצעו ברבעון הראשון של 2022, ותעריפי התפעול בפברואר ומרץ עמדו על 7% ו-10.5% בלבד.לאחר הפגישה של הברית בסוף יולי, מפעלי הברית הפחיתו או הפסיקו את הייצור, ותעריפי התפעול באוגוסט, ספטמבר ואוקטובר היו פחות מ-30%.

1.4 מנגן דו חמצני: מונע על ידי ליתיום מנגנט, גידול הייצור מהיר וכושר הייצור מרוכז.

מונע על ידי הביקוש לחומרי ליתיום מנגנט, של סיןמנגן דו חמצני אלקטרוליטיהייצור גדל באופן משמעותי.בשנים האחרונות, מונעת מהביקוש לחומרי ליתיום מנגנט, הביקוש למנגן דו-חמצני אלקטרוליטי של ליתיום מנגן גדל באופן משמעותי, והייצור של סין גדל לאחר מכן.על פי "סקירה קצרה של עפרות מנגן גלובליות וייצור מוצרי המנגן של סין בשנת 2020" (Qin Deliang), ייצור המנגן הדו-חמצני האלקטרוליטי של סין בשנת 2020 היה 351,000 טון, עלייה של 14.3% משנה לשנה.ב-2022, חלק מהחברות ישביתו את הייצור לצורך תחזוקה, ותפוקת המנגן הדו-חמצני האלקטרוליטי תרד.על פי נתונים של Shanghai Nonferrous Metal Network, תפוקת המנגן הדו-חמצני האלקטרוליטית של סין ב-2022 תהיה 268,000 טון.

כושר הייצור האלקטרוליטי של מנגן דו-חמצני בסין מרוכז בגואנגשי, הונאן וגוויג'ואו.סין היא היצרנית הגדולה בעולם של מנגן דו חמצני אלקטרוליטי.לפי נתוני המכון למחקר תעשייתי של Huajing, ייצור המנגן הדו-חמצני האלקטרוליטי של סין היווה כ-73% מהייצור העולמי בשנת 2018. ייצור המנגן הדו-חמצני האלקטרוליטי של סין מרוכז בעיקר בגואנגשי, הונאן וגוויג'ואו, כאשר הייצור של גואנגשי מהווה את החלק הגדול ביותר.על פי מכון המחקר התעשייתי של Huajing, ייצור המנגן הדו-חמצני האלקטרוליטי של גואנגשי היווה 74.4% מהייצור הלאומי ב-2020.

1.5 מנגן גופרתי: נהנה מקיבולת סוללה מוגברת ויכולת ייצור מרוכזת

ייצור המנגן סולפט בסין מהווה כ-66% מהייצור העולמי, כאשר כושר הייצור מרוכז בגואנגשי.לפי QYResearch, סין היא היצרנית והצרכנית הגדולה בעולם של מנגן סולפט.בשנת 2021, ייצור המנגן סולפט בסין היווה כ-66% מסך כל העולם;סך המכירות העולמיות של מנגן סולפט בשנת 2021 היה כ-550,000 טון, מתוכם מנגן סולפט בדרגת סוללה היווה כ-41%.סך מכירות המנגן סולפט העולמי צפויות להיות 1.54 מיליון טון בשנת 2027, מתוכם מנגן סולפט בדרגת סוללה מהווה כ-73%.על פי "סקירה קצרה של עפרות מנגן גלובליות וייצור מוצרי המנגן של סין בשנת 2020" (Qin Deliang), ייצור המנגן סולפט בסין בשנת 2020 היה 479,000 טון, מרוכז בעיקר בגואנגשי, המהווה 31.7%.

לפי Baichuan Yingfu, כושר הייצור השנתי של מנגן סולפט בטוהר גבוה של סין יהיה 500,000 טון בשנת 2022. כושר הייצור מרוכז, CR3 הוא 60%, והתפוקה היא 278,000 טון.צפוי כי כושר הייצור החדש יהיה 310,000 טון (תעשיית מנגן טיאניואן 300,000 טון + Nanhai Chemical 10,000 טון).

2. ביקוש למנגן: תהליך התיעוש מואץ, ותרומתם של חומרים קתודיים מבוססי מנגן הולכת וגדלה.

2.1 ביקוש מסורתי: 90% הם פלדה, צפוי להישאר יציב

תעשיית הפלדה אחראית ל-90% מהביקוש במורד הזרם של עפרות מנגן, והיישום של סוללות ליתיום-יון הולך ומתרחב.על פי "דוח השנתי של ועידת IMnI EPD (2022)", עפרות מנגן משמשות בעיקר בתעשיית הפלדה, יותר מ-90% מעפרות המנגן משמשות לייצור סגסוגת סיליקון-מנגן וסגסוגת מנגן, ושארית עפרות המנגן. משמש בעיקר בייצור אלקטרוליטי של מנגן דו חמצני ומנגן סולפט של מוצרים אחרים.לפי Baichuan Yingfu, התעשיות במורד הזרם של עפרות מנגן הן סגסוגות מנגן, מנגן אלקטרוליטי ותרכובות מנגן.ביניהם, 60%-80% מעפרות המנגן משמשות לייצור סגסוגות מנגן (לפלדה ויציקה וכו'), ו-20% מעפרות המנגן משמשות בייצור.מנגן אלקטרוליטי (משמש לייצור נירוסטה, סגסוגות וכו'), 5-10% משמש לייצור תרכובות מנגן (משמש לייצור חומרים טרינריים, חומרים מגנטיים וכו')

מנגן לפלדה גולמית: הביקוש העולמי צפוי להיות 20.66 מיליון טון בעוד 25 שנים.לפי איגוד המנגן הבינלאומי, מנגן משמש כתוסף מסיר גופרית וסגסוגת בצורה של ברזל-מנגן עם פחמן גבוה, בינוני או דל פחמן וסיליקון-מנגן במהלך תהליך הייצור של פלדה גולמית.זה יכול למנוע חמצון קיצוני במהלך תהליך הזיקוק ולמנוע סדקים ושבריריות.זה משפר את החוזק, הקשיחות, הקשיות והצורה של פלדה.תכולת המנגן של פלדה מיוחדת גבוהה מזו של פלדת פחמן.תכולת המנגן הממוצעת העולמית של פלדה גולמית צפויה להיות 1.1%.החל משנת 2021, הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה ומחלקות אחרות יבצעו את עבודת הפחתת ייצור הפלדה הגולמית הלאומית, וימשיכו לבצע את עבודת הפחתת ייצור הפלדה הגולמית בשנת 2022, עם תוצאות יוצאות דופן.מ-2020 עד 2022, תפוקת הפלדה הגולמית הלאומית תרד מ-1.065 מיליארד טון ל-1.013 מיליארד טון.צפוי כי בעתיד תפוקת הפלדה הגולמית של סין והעולם תישאר ללא שינוי.

2.2 ביקוש לסוללה: תרומה מצטברת של חומרים קתודיים מבוססי מנגן

סוללות ליתיום מנגן אוקסיד משמשות בעיקר בשוק הדיגיטלי, בשוק החשמל הקטן ובשוק מכוניות הנוסעים.יש להם ביצועי בטיחות גבוהים ועלות נמוכה, אך יש להם צפיפות אנרגיה וביצועי מחזור גרועים.על פי Xinchen Information, משלוחי חומרי הליתיום מנגנאט קתודית של סין מ-2019 עד 2021 היו 7.5/9.1/102,000 טון בהתאמה, ו-66,000 טון בשנת 2022. זה נובע בעיקר מהירידה הכלכלית בסין ב-2022 והמשך עליית המחירים במעלה הזרם. חומר ליתיום קרבונט.עליית מחירים וציפיות צריכה איטיות.

מנגן לקתודות של סוללות ליתיום: הביקוש העולמי צפוי להיות 229,000 טון בשנת 2025, שווה ערך ל-216,000 טון של מנגן דו-חמצני ו-284,000 טון של מנגן גופרתי.מנגן המשמש כחומר קתודה לסוללות ליתיום מחולק בעיקר למנגן לסוללות טרינריות ולמנגן לסוללות ליתיום מנגן.עם הצמיחה של משלוחי סוללות משולשות בעתיד, אנו מעריכים שצריכת המנגן העולמית עבור סוללות משולשות תגדל מ-61,000 ל-61,000 בשנים 22-25.טון גדל ל-92,000 טון, והביקוש המקביל למנגן סולפט גדל מ-186,000 טון ל-284,000 טון (מקור המנגן לחומר הקתודה של הסוללה השלישית הוא מנגן סולפט);מונע על ידי הגידול בביקוש לכלי רכב דו-גלגליים חשמליים, על פי Xinchen Information ו-Boshi. על פי תשקיף ההייטק, משלוחי קתודה ליתיום מנגנט העולמיים צפויים להיות 224,000 טון ב-25 שנים, המקביל לצריכת מנגן של 136,000 טון, והביקוש המקביל למנגן דו חמצני של 216,000 טון (מקור המנגן לחומר קתודי ליתיום מנגנט הוא מנגן דו חמצני).

למקורות מנגן יש את היתרונות של משאבים עשירים, מחירים נמוכים וחלונות מתח גבוה של חומרים מבוססי מנגן.ככל שהטכנולוגיה מתקדמת ותהליך התיעוש שלה מואץ, מפעלי סוללות כמו Tesla, BYD, CATL ו-Guoxuan High-tech החלו לפרוס חומרים קתודה מבוססי מנגן.הפקה.

תהליך התיעוש של ליתיום ברזל מנגן פוספט צפוי להיות מואץ.1) בשילוב היתרונות של ליתיום ברזל פוספט וסוללות טרינריות, יש לו גם בטיחות וגם צפיפות אנרגיה.לפי Shanghai Nonferrous Network, ליתיום ברזל מנגן פוספט הוא גרסה משודרגת של ליתיום ברזל פוספט.הוספת אלמנט מנגן יכולה להגביר את מתח הסוללה.צפיפות האנרגיה התיאורטית שלו גבוהה ב-15% מזו של פוספט ליתיום ברזל, ויש לו יציבות חומרית.טון בודד של ברזל מנגן פוספט תכולת הליתיום מנגן היא 13%.2) התקדמות טכנולוגית: עקב הוספת יסוד מנגן, לסוללות ליתיום ברזל מנגן פוספט יש בעיות כמו מוליכות ירודה וחיי מחזור מופחתים, אשר ניתן לשפר באמצעות ננוטכנולוגיה של חלקיקים, עיצוב מורפולוגי, סימום יונים וציפוי פני השטח.3) האצת התהליך התעשייתי: חברות סוללות כמו CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda וכו' ייצרו כולן סוללות ליתיום ברזל מנגן פוספט;חברות קתודה כגון Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology וכו'. פריסה של חומרי קתודה של ליתיום ברזל מנגן פוספט;רכבים חשמליים מסדרת חברת הרכב Niu GOVAF0 מצוידים בסוללות ליתיום ברזל מנגן פוספט, NIO החלה בייצור בקנה מידה קטן של סוללות ליתיום ברזל מנגן פוספט בהפאי, וסוללת Fudi של BYD החלה לרכוש ליתיום ברזל מנגן פוספט חומרים: דגם 3 facelift של Tesla משתמש בסוללת ליתיום ברזל פוספט החדשה של CATL M3P.

מנגן לקתודה ליתיום ברזל מנגן פוספט: תחת הנחות ניטרליות ואופטימיות, הביקוש העולמי לקתודה של ליתיום ברזל מנגן פוספט צפוי להיות 268,000/358,000 טון בעוד 25 שנים, והביקוש המקביל למנגן הוא 35,000/47,000 טון.

לפי התחזית של Gaogong Lithium Battery, עד שנת 2025, שיעור החדירה לשוק של חומרי קתודית ליתיום ברזל מנגן פוספט יעלה על 15% בהשוואה לחומרי ליתיום ברזל פוספט.לכן, בהנחה של תנאים ניטרליים ואופטימיים, שיעורי החדירה של ליתיום ברזל מנגן פוספט ב-23-25 ​​שנים הם בהתאמה 4%/9%/15%, 5%/11%/20%.שוק הרכב הדו-גלגלי: אנו מצפים שסוללות ליתיום ברזל מנגן פוספט יאיץ את החדירה לשוק הרכב הדו-גלגלי החשמלי של סין.מדינות מעבר לים לא ייחשבו בגלל חוסר רגישות בעלויות ודרישות צפיפות אנרגיה גבוהה.צפוי כי בתנאים ניטרליים ואופטימיים בעוד 25 שנים, ליתיום ברזל מנגן פוספט. הביקוש לקתודות הוא 1.1/15,000 טון, והביקוש המקביל למנגן הוא 0.1/0.2 מיליון טון.שוק הרכב החשמלי: בהנחה שפוספט ליתיום ברזל מנגן מחליף לחלוטין את פוספט ליתיום ברזל ומשמש בשילוב עם סוללות טרינריות (לפי שיעור המוצרים הנלווים של Rongbai Technology, אנו מניחים שיחס הסימום הוא 10%), צפוי כי ניטרלי ובתנאים אופטימיים, הביקוש לקתודות ליתיום ברזל מנגן פוספט הוא 257,000/343,000 טון, והביקוש למנגן המקביל הוא 33,000/45,000 טון.

נכון להיום, המחירים של עפרות מנגן, מנגן סולפט ומנגן אלקטרוליטי נמצאים ברמה נמוכה יחסית בהיסטוריה, ומחיר המנגן דו חמצני ברמה גבוהה יחסית בהיסטוריה.בשנת 2021, עקב בקרת צריכת אנרגיה כפולה ומחסור בחשמל, העמותה השעתה במשותף את הייצור, אספקת המנגן האלקטרוליטי ירדה, והמחירים עלו בחדות, מה שגרם לעלייה במחירי עפרות מנגן, מנגן גופרתי ומנגן אלקטרוליטי.לאחר 2022, הביקוש במורד הזרם נחלש, ומחיר המנגן האלקטרוליטי ירד, בעוד מחיר המנגן הדו-חמצני האלקטרוליטי ירד.עבור מנגן, מנגן סולפט וכו', עקב הפריחה המתמשכת בסוללות ליתיום במורד הזרם, תיקון המחיר אינו משמעותי.בטווח הארוך, הדרישה במורד הזרם היא בעיקר למנגן סולפט ומנגן דו חמצני בסוללות.נהנה מהנפח המוגדל של חומרים קתודיים מבוססי מנגן, מרכז המחירים צפוי לנוע כלפי מעלה.